El próximo 31 de diciembre, la AFIP revisa los saldos para
cobrar el impuesto. Qué inversiones están alcanzadas por el gravamen
El próximo 31 de diciembre, la AFIP revisa los saldos
invertidos para cobrar el impuesto a los Bienes Personales. Si bien los títulos
públicos (ya sean nacionales, provinciales o municipales), los plazos fijos y
los depósitos en caja de ahorro están exentos de dicho tributo, las tenencias
en Fondos Comunes de inversión (FCI) sí están alcanzadas.
"El aspecto temporal que define al impuesto es una
fotografía al 31/12, por lo tanto, los rescates de FCI realizados con
anterioridad y que no se encuentren en cabeza del contribuyente el último día
del año, de ninguna manera pueden ser objeto del impuesto sobre los bienes
personales", explicó el tributarista Iván Sasovsky, titular del estudio
homónimo.
En ese marco, los inversores pueden rescatar sus FCI los
últimos días hábiles del año y volver a ellos en enero pero, ¿dónde dejar los
ahorros mientras tanto? Varios especialistas propusieron distintas alternativas,
según consigna El Cronista.
-En el banco: "Lo más fácil para el minorista es sacar
el fondo y depositar todo en caja de ahorro. Si bien no tiene rendimiento,
puede hacer el movimiento el último día hábil del mes y volver al fondo el 2 de
enero. Solo pierde el rendimiento del fin de semana", señaló Santiago
Norris, partner team leader de Puente.
Otra opción que ofrecen los bancos es el plazo fijo, que
requiere inmovilizar el dinero por al menos 30 días, y cuyos rendimientos (hoy
de algo más de 46% en pesos) son menores a los de un FCI.
-Comprar dólares: "Se puede comprar billetes y dejarlos
en la caja de ahorro en dólares del banco, que está exenta, aunque hay que
hacer el número fino. Las entidades venden divisas con un spread que funciona
como un costo oculto. Cada uno tendrá que ver si lo que se ahorra de impuesto
por haber rescatado el fondo no lo termina gastando en spread", advirtió
Diego Martínez Burzaco, jefe de estrategia de MB Inversiones.
-Letes en dólares: Exentas del impuesto, son la opción
preferida de los especialistas. Dado que esta semana se realizó la última
licitación primaria del año, quienes quieran hacerse de ellas tendrán que
concurrir al mercado secundario donde cotizan los papeles que vencen entre
enero y julio.
"Las de enero y febrero están un poco más caras (con
una tasa interna de retorno de 1%), por lo que preferimos estirarnos un hasta
marzo-abril que rinden más cerca de 4% y tienen muy baja volatilidad. De hecho,
en el último mes mantuvieron su valor mientras los bonos cayeron entre 5% y
10%", explicó Ezequiel Zambaglione, head of research de Max Valores.
-Bonos en dólares: Desde Portfolio Personal Inversiones,
Pablo Castagna armó una cartera conservadora con 45% en Letes; 20% en Bonar 2020;
20% en Bonar 2024; y 15% en el bono dual a 2019.
Con respecto a los títulos públicos, comentó: "No vemos
un escenario de default ni por casualidad y los bonos están sobrecastigados en
precios
mínimos del año. El Bonar 2020 rinde hoy 9,5%. El Bonar 2024
tiene una tasa de 12% en dólares y en mayo del año que viene, además del cupón,
amortiza el 16% del capital, es decir, que reintegra aproximadamente un 22% de
lo que la persona invierta ahora".
Finalmente, Castagna se refirió al título dual que vence el
próximo año: "Es un bono denominado en dólares que paga el mayor de dos
rendimientos: devaluación más 4,5%o 32,8% anual en pesos.
A los valores de hoy rinde 8% en dólares", comentó. Por
su parte, Martínez Burzaco volvió a alertar sobre la necesidad de comparar el
impuesto con el costo de rescatar el FCI y comprar el bono. "Hay una
comisión y un riesgo de comprar el bono soberano y que cambie mucho de precio
entre el momento de la compra y el de la venta del título", dijo.
Fuente: Iprofesional
